Tussen 2007 en 2015 heeft Danske Bank actief deelgenomen aan het grootste witwasprogramma ooit in Europa. Meer dan 200 miljard euro aan verdachte betalingen werden via het Estse kantoor van de bank verwerkt terwijl het topmanagement van de bank kennis van zaken had.
Het schandaal kwam pas in februari 2018 aan het licht na de publicatie van diverse persberichten, terwijl de ernst van de situatie al geruime tijd bekend was bij het topmanagement van de bank. In een klokkenluidersrapport van december 2013 werden al ernstige zorgen geuit over het witwassen van geld. Het bestuur was bekend met dit rapport. Daarnaast zijn reeds in februari 2014 de conclusies van een interne audit gecommuniceerd aan- en besproken door het topmanagement van de bank. Het was ook de voormalige CEO van Danske Bank die tijdens de witwasoperatie toezicht had gehouden op het Estse filiaal.
Ondanks het feit dat er in 2007 al verschillende “red flags” waren gesignaleerd en er in de loop der jaren een aantal onderzoeken door lokale toezichthouders zijn uitgevoerd, heeft Danske Bank pas in december 2015 besloten om de niet-ingezetenen portefeuille van haar Estse bijkantoor te sluiten. Later zou blijken dat de bank de lokale toezichthouders voortdurend had misleid. Er is momenteel een strafrechtelijk onderzoek ingesteld tegen de bank in Denemarken, Estland en de Verenigde Staten en er worden aanzienlijke boetes verwacht. Tot op heden is er nog geen enkele senior executive ter verantwoording geroepen.
Deminor is van mening dat beleggers ten minste vanaf februari 2014 zijn misleid. Dit betekent dat beleggers gerechtigd zijn tot het ondernemen van een actie tegen de bank en haar functionarissen voor de verliezen die zij hebben geleden als gevolg van de corrigerende mededelingen die vanaf februari 2018 werden gedaan.
Op 20 februari 2020 heeft Deminor namens 72 juridische entiteiten (die 155 institutionele investeerders vertegenwoordigen) een dagvaarding uitgebracht tegen Danske Bank’s voormalige CEO. De actie is aanhangig gemaakt bij de rechtbank van Lyngby, Denemarken. De totale claim bedraagt DKK 2,6 miljard (EUR 358m). Danske Bank, haar externe accountants en (voormalige) leden van haar management, hebben een formele notificatie ontvangen van de uitgebrachte dagvaarding.
